После 1го запуска игры будет обработан файл настроек и игра сама выйдет с сообщением "Oblivion.ini обработан" сделав при этом сохранку. После чего в файле OBGE.ini (Мои документы- My games\oblivion) нужно изменить параметр bRuntimeSources=0 на 1 для правильного отображения шейдера LODa.
Если LOD и дальше не отображается правильно
- нужно обновить DirectX.
Если в игре артефакты (видео от Nvidia)
-Нужно в опциях поставить максимальный размер текстур.
Если солнечные лучи слепят так что белеет всё вокруг (видео AMD)
-Нужно поставить в настройках драйвера видеокарты: Параметры 3D- Стандартные настройки- Сбалансировано.